Menu
سرمایه‌گذاری در بورس را از کجا شروع کنم؟

سرمایه‌گذاری در بورس را از کجا شروع کنم؟

سرمایه‌گذاری در بورس را از کجا شروع کنیم؟ اکثر تازه‌کارهای بورس با خرید یک عرضه اولیه وارد دنیای بورس می‌شوند و معمولا پس از لمس واقعی سودهای خوب عرضه اولیه ترغیب می‌شوند که سرمایه بیشتری را وارد بورس کنند.

به ویژه 6 ماهه اول 98 که شاخص بورس نزدیک 65 درصد صعود کرد و این احساس را در تازه‌کاران بورس ایجاد کرد که پول درآوردن از بورس به آن سختی هم نیست . چرا این کار را از اول نمی‌کردیم. تعداد بسیاری از دوستان در پشتیبانی کاپا به ما پیام دادند و درد و دل کردند که اصلا ما چرا کار می‌کردیم ! وقتی در یک ماه حقوق یک سال را در بورس درآوردم چه نیازی به کارمندی بود!

البته این دوستان در مهرماه که بورس اصلاح شدیدی داشت، واقعیت‌های بورس را به خوبی لمس کردند. واقعیت این است که سرمایه‌گذاری در بورس به این سادگی نیست. فراموش نکنید که در شرایط تورمی هستیم و بخش بزرگی از این سودآوری بورس به دلیل تنظیم ارزش شرکت‌ها با واقعیت تورمی جدید هست و قرار نیست این روند همیشه ادامه یابد.

اگر می‌خواهید به طور حرفه‌ای سرمایه‌گذاری در بورس را شروع کنید باید واقعا وقت بذارید. وقت برای مطالعه برای یادگیری اصول تحلیل و تجربه واقعی معامله در بازار. اگر با سیگنال‌های چند کانال در یک دوره کوتاه‌مدت سود می‌کنید شاید این تصور در شما ایجاد شود که همیشه اینطور خواهد بود.

پس از جهش ارزی سال 92 هم همین اتفاق افتاد. حرفه‌ای‌های بازار از اول در بازار بودند ولی تازه‌کارها با شنیدن خبر ثروتمند شدن فلانی به صورت هیجانی و در موج‌های اخر رشد بازار وارد بورس شدند و خوب است بدانید که در سقوط بورس در سال 92 متضررترین گروه بورس همین تازه‌واردان بودند( دلیل عمده سقوط بورس در 92 به دلیل افت ناگهانی قیمت نفت و فلزات جهانی بود)

سقوط بورس در سال 92

درصد بالایی از افرادی که از این طریق با بازار بورس آشنا می‌شوند حتی با ادبیات و اصطلاحات بازار سرمایه آشنایی ندارند و تنها از طریق سیگنال خرید و فروش در کانال‌های تلگرامی اقدام به خرید و فروش می‌کنند و برای آن‌ها اصطلاح‌های کدال و سامانه معاملات آنلاین و افزایش سرمایه و اصطلاحات کاملا جدید و غیرملموسی هستند.

بنابراین برای بسیاری از افرادی که علاقه‌مند هستند سوال اصلی این است:

 بورس را از کجا شروع کنم؟

گام اول گرفتن کد بورسی هست. کد بورسی مثل کد ملی شناسه هویتی شما در بازار سرمایه هست که هر سهم و دارایی در بازار سرمایه بخرید به نام کد بورسی شما ثبت خواهد شد. برای دریافت کد بورسی می‌توانید از طریق یکی از کارگزاری‌های بورس اقدام کنید. کارگزاری بورس در واقع خدمات بستر معاملات آنلاین را به شما می‌دهد و کد معاملات آنلاین در اختیار شما قرار می‌دهد.

علاوه بر ثبت‌نام در کارگزاری باید در سامانه سجام نیز ثبت‌نام کنید که سجام را قبلا مفصل توضیح دادیم . یک بار باید برای سجام و یک بار برای کارگزاری باید احراز هویت شوید .

از دو روش می‌توانید در کارگزاری ثبت نام کنید. اگر در تهران یا مراکز استان‌ها هستید معمولا کارگزاری‌های بزرگ شعبه دارند که با مراجعه به شعبه و در دست داشتن مدارک هویتی مثل کارت ملی و شناسنامه و عکس می‌توانید در کارگزاری عضو بشوید.

اگر در شهرستان‌ها زندگی می‌کنید هم هیچ مانعی وجود ندارد. یکبار در سایت سجام ثبت‌نام کنید که پس از تکمیل کامل فرم یک کد ده رقمی برای شما پیامک خواهد شد و یکبار در سایت کارگزاری‌ باید ثبت‌نام کنید.

کارگزارهای بزرگ مثل مفید و فارابی و آگاه از طریق دفاتر پیشخوان امکان ثبت نام را ارائه می‌دهند. برای این منظور ابتدا در خانه برای مثال در سایت کارگزاری آگاه ثبت نام کنید و فرم‌ها را به صورت کامل پر کنید سپس برای احراز هویت به مراکز پیشخوان که با کارگزاری همکاری می‌کنند مراجعه کنید. هزینه‌ای حدود 10 هزار تومان را مراکز پیشخوان برای احراز هویت کارگزاری دریافت می‌کنند. یکبار هم باید برای سجام احراز هویت بشوید. هزینه احراز هویت سجام نیز در مراکز پیشخوان جدا بوده و مبلغ آن 10 هزار تومان هست.

دقت کنید که ممکن است دفاتر پیشخوان همکار کارگزاری لزوما احراز هویت سجام را انجام ندهند. از طریق لیست مراکز پیشخوانی که احراز هویت کارگزاری آگاه و سجام را با هم انجام می‌دهند را می‌توانید مشاهده کنید.

پس از انجام احراز هویت کد بورسی و کد معاملات آنلاین شما حداکثر تا یک هفته به شما پیامک خواهد شد. پس از آن با ورود به پنل معاملات آنلاین کارگزاری می‌توانید سرمایه‌گذاری در بورس را رسما شروع کنید.

در حال حاضر 110 کارگزاری در کشور ما فعالیت می‌کنند که به ترتیب سه کارگزاری بزرگ بر اساس تعداد مشتریان حقیقی،  مفید و آگاه و فارابی هستند. و این سه کارگزاری هستند که خدمات احراز هویت از طریق مراجع پیشخوان را تقریبا در سراسر کشور ارائه می‌کنند

بعد از گرفتن کد بورسی چطور سرمایه‌گذاری را شروع کنم؟

خوب دریافت کد بورسی اولین قدم برای ورود به بازار سرمایه هست. ولی توصیه ما برای کلاس اولی‌های بورس این است که با عرضه اولیه شروع کنید و بلافاصله بدون کسب دانش و آگاهی وارد سهام دیگر نشوید.

خرید و فروش مستقیم سهام در بورس تنها راه ورود شما به بازار سرمایه نیست . در نوشته صندوق‌های سرمایه‌گذاری توضیح دادیم که صندوق‌ها بهترین ابزار برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس هستند. شما پول خود را در اختیار افراد حرفه‌ای قرار می‌دهید که در چهارچوب ریسک و قوانین سازمان بورس پول شما را در بازار سرمایه مدیریت کنند.

اولین سوالی که معمولا دوستان ناآشنا در مورد صندوق‌ها می‌پرسند این است که آیا صندوق‌ها قابل اعتمادند؟ از کجا بدانیم فردا مثل موسسات غیرمجاز اختلاس نکنند و با پول من فرار نکنند.

در پاسخ این دوستان در نوشته‌های قبلی هم توضیح داده‌ایم که همه صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس هستند و در چهارچوب قوانین سفت و سخت سازمان فعالیت می‌کنند .علاوه بر این صندوق‌ها ملزم هستند که هر ماه گزارش شفاف فعالیت خود را در بازار سرمایه به صورت عمومی منتشر کنند. یعنی صندوق باید شفاف بگوید این ماه این مقدار پول جذب کردم و این‌ها را خریدم و این دارایی‌ها را فروختم .

پس سرمایه‌گذاری در صندوق جای نگرانی ندارد! حداقل نگرانی از نوع اختلاس 🙂

در مقایسه صندوق‌ها با موسسات اعتباری که پول سپرده‌گذاران را خوردند هم باید بگوییم که بانک مرکزی قبلا هشدار داده بود که فقط در لیست بانک‌هایی که از طرف بانک مرکزی مجاز اعلام شده‌اند سپرده‌گذاری کنید.

توصیه می‌کنیم آموزش کامل صندوق‌ها در بلاگ کاپا را مطالعه کنید. همچنین می‌توانید لیست صندوق‌ها و سود ماه‌های گذشته آن‌ها را در سایت کاپا با هم مقایسه کنید و اطلاعات بیشتر کسب کنید.

یاد بگیرید بلندمدت فکر کنید.

نمی‌گوییم بلندمدت فکر کنید در عوض از جمله یاد بگیرید بلندمدت فکر کنید استفاده می‌کنیم. در ادامه نشان می‌دهیم که افرادی که در بورس بلندمدت حضور داشته‌اند و به اصطلاح بورسی‌ها صبور بوده‌اند به طور واقعی سود کرده‌اند نه کسانی که با اخبار وارد می‌شوند و چندماه بعد با ضرر خارج می‌شوند. معمولا تکیه کلام این افراد هم این هست که بورس قمار هست!

به طور کلی سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس در دو سطح حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای صورت می‌گیرد. معمولا افراد حرفه‌ای که تخصص آن‌ها سرمایه‌گذاری در بازار مالی و بورس هست باید دانش و اشراف لازم به تحلیل وضعیت کلان سیاسی و اقتصادی و تحلیل در سطح صنعت و شرکت داشته باشند (همانطور که متخصص قلب و عروق باید دوره پزشکی بگذراند و دانش تخصصی در این زمینه داشته باشد).  این افراد معمولا در شرکت‌های سرمایه‌گذاری مثل صندوق و سبدگردان یا سایر موسسات مالی به عنوان تحلیلگر و مدیر سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند.

ولی یکی از نقاط مثبت بازار بورس این است که نیاز به تخصص کامل برای مشارکت در این بازار الزامی نیست. افرادی که حرفه و تخصص دیگری دارند نیز می‌توانند با یادگیری اصول پایه و با دید بلندمدت سرمایه خود را  به صورت مستقیم وارد این بازار کنند.

دلیل اینکه بر داشتن دید بلندمدت برای ورود غیرحرفه‌ای به بورس تاکید می‌کنیم این است که ذات بازار بورس به دلیل نقدشوندگی بالا و حساسیت به تعداد فاکتورهای خیلی بیشتر از بقیه بازارها، نوسان بیشتری دارد و در کوتاه‌مدت حتی برای بازه دو یا سه ساله ممکن است شاخص بورس با روند بسیار کند رشد کنند یا حتی ضررده باشد ولی در نهایت با اهرم بیشتری نسبت به تورم و رشد اقتصادی، رشد خواهد کرد.

به کمک آمار منتشر شده از بانک مرکزی، بازده شاخص بورس، شاخص مسکن تهران، بازده سکه تمام بهار آزدی و دلار آزاد به همراه سپرده‌بانکی را در یک نمودار با هم مقایسه کردیم.

بازدهی ده ساله بورس و مسکن و دلار

تفسیر ساده این نمودار این هست: اگر در سال 87 سرمایه خود را در سبد شاخص بورس قرار میدادید و در این مدت حتی یکبار هم معامله انجام نمی‌دادید ( انگار سکه خریده‌اید و در گاو صندوق گذاشته‌اید) ، در آبان ماه 98 ارزش سبد شما بیش از 30 برابر شده بود و بازدهی بیش از 2.5 برابر مسکن تهران به دست می‌آوردید. البته همانطور که می‌بینید در سال 98 سکه و دلار رو به کاهش هستند در حالی که بورس هنوز به صعود خود ادامه می‌دهد.

( یک دلیل بازدهی بسیار خوب سکه نسبت به دلار رشد حدود 50 درصدی طلای جهانی در ده سال اخیر هست) . تحلیل بازدهی بازارهای مختلف در ده سال اخیر را در یک نوشته جدا و با جزئیات بیشتر بحث خواهیم کرد.

سرمایه‌گذاری منفعل در بورس

به این نوع سرمایه‌گذاری در بورس که در فرد در شاخص سرمایه‌گذاری می‌کند و مدام معامله انجام نمی‌دهد، سرمایه‌گذاری منفعل گفته می‌شود. حتی نوعی صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم وجود دارند که کاملا منفعل در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند و با نام صندوق‌های شاخصی شناخته می‌شوند.

بنابراین سرمایه‌گذاری منفعل در بورس تنها نیازمند دید بلندمدت و آشنایی با مفاهیم پایه اقتصاد و بازار مالی دارد. و یکی از بهترین استراتژی‌های ورود به بازار سرمایه برای افرادی هست که تخصص و وقت سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند و به جای اینکه پول خود را به مدت 10 سال یا 20 سال در مسکن یا دلار سرمایه‌گذاری کنند، سرمایه‌گذاری منفعل در سبد شاخص بورس هست.

شروع یادگیری سرمایه‌گذاری فعال در بورس

در صورتی که بخواهید سرمایه‌گذار فعال در بورس باشید باید سطح دانش خود در زمینه‌های متنوع را بالا ببرید و به اندازه کافی مطالعه داشته باشید.برای شروع باید یادگیری در زمینه‌های زیر را پیشنهاد می‌کنیم

⬅ مفاهیم پایه اقتصاد و بازار مالی

برای شروع یادگیری مطالعه کتاب اقتصاد کلان منکیو ترجمه نشر نی و کتاب مبانی مالی شرکت‌ها پیشنهاد می‌شود.

⬅ اصول حسابداری و تحلیل صورت‌های مالی

برای این بخش کتاب اصول حسابداری برای مدیران سازمان مدیریت صنعتی را توصیه ‌می‌کنیم که بدون پرداختن به ریزه‌کاری‌های حسابداری اصول کلی و لازم برای تحلیل صورت‌های مالی شرکت‌ها را آموزش می‌دهد که پیش‌نیاز تحلیل بنیادی شرکت‌هاست .

⬅ ارزش‌گذاری و مدیریت شرکت‌ها

بدون شک یکی از بهترین کتاب‌ها در این زمینه کتاب ارزش‌گذاری نوشته تیم کولر هست. اگر ترجمه فارسی اش را پیدا کردید از دست ندهید. کتاب‌های فارسی ارزشمندی هم در زمینه ارزش‌گذاری شرکت‌ها نوشته شده است.

⬅ اصول بازار بورس

برای آشنایی با اصول و اصطلاح‌های بازار بورس هم کتاب‌های پیشنهادی سازمان بورس برای آزمون بازار سرمایه منبع خوبی برای شروع هستند. البته تا ضرر نکنید، تا با سهم مجمع نروید، تا برای دریافت سود نقدی به بانک نروید، تا تغییر قیمت بعد از مجمع را با سودی که گرفته‌اید مقایسه نکنید، معنای درست مطالبی را که می‌خوانید متوجه نمی‌شوید.

 

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.