مفهوم سبد و متنوع سازی :

واقعیت این است که هیچ کسی حتی خبره‌ترین تحلیلگر نمی‌تواند با قطعیت بگوید که فردا قیمت این سهم یا قیمت دلار یا طلا و نفت ، این مقدار خواهد بود. چون آینده غیرقابل پیش‌بینی است و تعداد عوامل کلان و خرد بسیار زیادی که از کنترل ما خارج هستند، بر روی قیمت تاثیر می‌گذارند. تنها کاری که تحلیلگران انجام می‌دهند، انتظار خود را از قیمت آینده اعلام می‌کنند. به دلیل ماهیت غیرقابل‌پیش‌بینی بودن آینده برخی دارایی‌های سرمایه‌گذاری مانند دلار و نفت و سهام، جز دارایی‌های ریسکی محسوب می‌شوند.

همه‌ی ما  حتما این جمله را شنیده‌ایم که “همه‌ی تخم مرغ‌ها  رادر یک سبد قرار ندهید”. برای مثال شما فکر می‌کنید که سال دیگر مسکن 20 درصد افزایش قیمت خواهد داشت و با این فرضیه با کل سرمایه‌ی خود مسکن خریداری می‌کنید. اگر سال دیگر همین موقع مسکن کاهش قیمت داشته باشد و از آن بدتر نقدشوندگی آن نیز کاهش پیدا کرده باشد (یعنی خریدار برای آن کم باشد) ضرر شما سنگین و غیرقابل جبران خواهد بود. همین اتفاق برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بخش مسکن در سال 93 افتاد. بسیار بودند افرادی که با کل دارایی و سرمایه‌ی خود مسکن خریدند و هنوز پس از افت شدید قیمت مسکن نمی‌توانند برای آن خریدار پیدا کنند. بنابراین ریسک خیلی بزرگی است که کل دارایی‌های خود را در یک بخش سرمایه‌گذاری کنیم. اگر همین افراد بخشی از سرمایه‌ی خود را در بورس و اوراق درآمد ثابت گذاشته بودند، با تحمل ریسک کمتر در مجموع سود بیشتری نیز کسب می‌کردند. مفهوم تشکیل سبد نیز همین است. یعنی شما با متنوع کردن دارایی‌هایی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، سود مورد انتظار خود را از سبد تامین ‌می‌کنید و در عین حال ریسک سرمایه‌ی خود را کاهش دهید

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *