مفهوم ریسک – بازده

یکی از اصلی‌ترین مفاهیم سرمایه‌گذاری مفهوم ریسک-بازده است. گفتیم که ریسک سرمایه‌گذاری یعنی اینکه به چه میزان سود مورد انتظار شما تحت تاثیر عوامل غیرقابل پیش‌بینی است و به چه میزان ممکن است سود واقعی از مقدار مورد انتظار فاصله داشته باشد . در حالت کلی، هرچقدر ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، سرمایه‌گذار انتظار سود بیشتری از آن را دارد. منطقی هم هست، اگر شما در بورس سهم بخرید و به میزان سود بانکی، سود بکنید، این شما را خوشحال نخواهد کرد! چون ریسک از دست دادن بخشی از سرمایه خود را تحمل کرده‌اید.

با توجه به نمودار زیر در حالت کلی در دسته‌بندی دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری، اوراق اسناد خزانه، دارایی کاملا بدون ریسک محسوب می‌شوند و به همین دلیل در بازار کمترین سود را دارند، در حالی که هرچه ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر می‌شود، سود مورد انتظار سرمایه‌گذار نیز بیشتر می‌شود. این نمودار کاملا با منطق نیز جور درمی‌آید، اگر سود ممکن سهام از اوراق بدهی کمتر بود، هیچ کس حاضر نمی‌شد ریسک تحمل کند وسهام بخرد و ترجیح می‌داد اوراق بدهی بخرد. بنابراین به دلیل همین انتظار سود بیشتر است که سرمایه‌گذار ریسک تحمل می‌کند و سهام یا هر دارایی ریسکی دیگری می‌خرد.

رابطه ریسک- سود
رابطه بین ریسک و سود دارایی‌های سرمایه‌گذاری

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *