ریسک سرمایه‌گذاری

تعریف ریسک

ریسک را می‌توانیم نتیجه‌ی تعامل عمدی با رویداد نامطمئن تعریف کنیم. ماهیت ریسک از عدم قطعیت و غیرقابل پیش‌بینی بودن اتفاقات آینده بر‌می‌خیزد. شما اگر امروز طلا می‌خرید باور دارید که از گران شدن طلا سود بکنید، عملا در موقعیت ریسک پیشامد غیرقابل پیش‌بینی که همان گران شدن یا ارزان شدن طلاست قرار می‌گیرید.ریسک در حقیقت پتانسیل محقق نشدن انتظارات شما از یک تصمیم است. اگر عمیق فکر کنیم به این نتیجه می‌رسیم که عملا تمامی تصمیم‌ها و کارهای ما چه انتخاب رشته‌ی تحصیلی و چه ازدواج ریسک دارد زیرا که تقریبا تمامی اتفاقات آینده از ماهیت غیرقابل پیش‌بینی برخورداند. اگر این تعریف از ریسک را قبول کنیم. ریسک سرمایه‌گذاری چگونه تعریف می‌شود؟

انواع ریسک سرمایه‌گذرای

ریسک مالی احتمال متفاوت بودن بازده سرمایه‌گذاری شما از مقداری که انتظار داشتید، تعریف می‌شود. این احتمال را می‌توان در حالت کلی در چهار دسته طبقه‌بندی کرد:

  • شما کل سرمایه‌ی خود را از دست بدهید که به این ریسک با نام ریسک نکول نیز می‌گویند.
  • بخشی از سرمایه‌ی خود را در نتیجه‌ی سرمایه‌گذاری از دست بدهید.
  • سودی که شما در نتیجه‌ی سرمایه‌گذاری کسب می‌کنید با سود مورد انتظار شما متفاوت باشد
  • شما سود مورد انتظار را کسب کنید ولی سود شما در معرض ریسک عواملی خارج از کنترل شما قرار بگیرد (ریسک سیستماتیک) برای مثال شما در کشور ترکیه سرمایه‌گذاری کرده‌ بودید و به سود مورد انتظار خود دست یافته‌ بودید و قصد داشتید سرمایه‌ی خود را به ایران برگردانید. در همین حین کودتای ترکیه رخ می‌دهد و ارزش لیر کاهش پیدا می‌کند و شما در تبدیل لیر به ریال به میزان قابل توجهی از سود را از دست می‌دهید. در نتیجه شما به سود مورد انتظار دست نمی‌یابید. این بدین معنی است که شما در معرض ریسک نرخ تبدیل قرار داشته‌اید.

به طور کلی ریسک‌های سرمایه‌گذاری در این چهار دسته قرار می‌گیرند. برای مثال سرمایه‌گذاری در بورس ریسک از دست دادن کل سرمایه را دربردارد ولی ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بدهی از نوع سوم است یعنی شما در پایان سرمایه‌گذرای اصل سرمایه‌ی خود را دریافت می‌کنید. تنها ریسک شما در صورت خرید اوراق بدهی در این است که ممکن است از مقدار مورد انتظار سود کمتری نصیب شما شود.

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *